本周车市概述：

1.      9月车市开局平缓

8月的乘用车厂家批发增长较快，但零售增长稍慢。由于缺乏有效的市场拉动，9月的乘用车市场开局销量增长平缓。

9月第一周的同比10年8月第一周增长6%，环比8月同期增长8个百分点。9月开局销量增长已经体现出结构性增长差异，由于8月初的异常炎热天气导致停产问题，9月的重庆区域的厂家表现较强，9月自主品牌也走势改善。

 

2.      9月零售回升

由于8月末的各方已经对节能车补贴政策调整有所预期，9月初的政策已经通过媒体明朗，政策调整的宣传对消费者购车有一定促进。而且3日财政部领导在天津论坛已经明确政策调整的信息，市场对此的反应较迅速，周末以来的零售走势明显变强。9月的市场回升有自然需求回升的客观因素，区域反馈看，市场回升较乐观。

但今年9月的市场回升面临去年的高回升的压力。根据乘联会的10年数据，10年9月较10年7月的零售增长27%，11年的8月较7月仅增长7%,11年9月的零售较8月增长需要达到18%才能有类似去年的市场环比走强的热销感觉。而且即使这样的环比增速，9月的同比增长仍不能达到1-8月的平均零售增速，9月的零售回升不能有太高期望。

 

3.         自主品牌下滑与中小企业处境艰难

不是自主品牌不努力，而是市场压力大。从车市调研看，自主品牌的消费群体主要是个体私营业主和城市普通消费群体，而合资品牌中高端车型很多是年轻有较好教育背景的白领阶层，当然也有很多暴发户和拆迁户等。而近期的自主品牌的下滑加速，这不仅需要从自身找问题，而且要看消费群体的变化。

从实际感觉看，中小企业和个体私营消费群体的日子越来越艰难，成本上升和高利贷等压力巨大，这与教师、公务员、高端白领等衣食无忧的群体反差越来越大，涨工资的只有吃财政饭的，一些百姓的工资十年不变。而这些最艰难的群体也是购买高性价比自主品牌的主力，由此看自主品牌的未来压力也是很大的。

我们从乘联会内部的区域分析数据也能验证这些变化，国有自主的华东和华南表现明显差于去年同期。具体的调研结果需要各厂家共同研判。从央行刚发布的M2增速看，8月M2同比增长13.5%，比上月末和上年末分别低1.2个和6.2个百分点。贷款爱公嫌私，高利贷压力巨大，温州等的“老高”跑路的大量增多，这都是导致对高性价比产品的需求明显弱化，自主品牌的优势成为购买群体劣势。

 

4.         调整期刚刚到来

目前乘用车库存仍在增长，而商用车库存剧烈下降，这样的库存反差决定车市走势复杂。而真正的调整期刚刚开始，上半年因为日本地震影响国内产销结构，虽然增速低，但日子还行，6-8月是回光返照，9月后的市场会真正感到压力。

有人看到8月的车市增速稍有回升就感觉乐观的态度，心情可以理解，但盲目的乐观害人害己。乘联会从去年底就对今年车市保持理性的调整判断，目前的走势与预期基本一致。

 

5.      节油是硬道理

从政府的125节能减排综合性工作方案看，节油与减排的重要性明确体现。从乘用车产品看，节油是硬道理，只要乘用车的节油指标达到更高水平，减排的工作也就自然轻松完成，至于油品问题是我们无能为力的。

从相对节油角度看，我们的车型越来越大、越来越重，但只要油耗指标不断提升，发动机设计和车辆设计都会达到较高技术水平，老旧车型必然淘汰，减排的努力自然实现。

从绝对节油角度看，我们的车型平均油耗总体大幅降低，必然是小排量车增多，油耗总量下降，这对节能减排的意义都是很大的。但这样可能损失国家的巨额税收。

 

6.      节油技术线路仍要放眼世界

目前世界有很多的节油技术线路，我们的未来技术和产品应该更多综合考虑。由于目前国内的市场炒作风潮严重，似乎某种线路就是必然的趋势，而国外很多中小车型的节油线路选择更需要关注。此次的吉利远景的dvvt就是很好的技术发展，继续在现有的发动机进行升级改造应该是很有益的。

 

7.      降成本仍是硬道理

看到报道说：德国市场8月进口的18个车型平均折扣比例超过25%，创2010年1月以来最高点。这样的折扣数据让中国的中高端车型还是望尘莫及，我们一般的10万元级别车型的最大促销在20%左右，而一般的车型平均在10%。近两年的好日子让价格的敏感度下降，促销一些就感觉到很严重的市场压力。而现在的合资品牌还是很舒服的，促销完全在可承受范围内。大众提出的通过改善生产工艺，大众的生产成本将可以节约20%到30%，这样的力度值得国内企业学习。

 

8.      汽车行业的资本市场困惑

随着今年国内车市的步入调整期，今年上市的整车厂家和经销商也是被调整。近期出现的比亚迪和庞大的上市后业绩与上市推介反差巨大，这也成为媒体炮轰的焦点。但客观说，汽车行业的上市公司在今年的市场调整中压力很大，业绩的变化远超过预期。与此同时，我们的资本市场运作机制有很严重的问题，上市推介有赚取固定费用和募资分成等多种方式，运作机制的谋求利益最大化导致上市造作很难规范，这并非投资分析师的个人问题，而是我们的上市圈钱机制有问题，这样的问题同样出现在在美国资本市场的中国网络概念新股被信用打折。

 

一、新品、降价扫描

1.      东风日产楼兰3.5L车型上市 售价48.88万。

月8日晚，东风日产旗下中大型SUV楼兰在北京正式上市，独特另类的外观造型以及丰富的配置表现是新车的一大亮点。外观设计方面，楼兰长达4860mm的车长比汉兰达还要大一圈，1885mm的宽度也的确给力，新车率先推出的为搭载3.5升发动机的车型，官方公布的售价为48.88万元。。 

分析：。东风日产的车型很少有销量很低的，楼兰在完成车型高端定位后必然提升销量。

2.      售5.68-6.68万元 全球鹰新远景正式上市。

9月8日，纳入全球鹰品牌的新远景于济南正式上市，此次，新远景共推出三款1.5L DVVT 手动挡车型，分别为标准型、舒适型和天窗版，售价区间为5.68万-6.68万元。

1.5 DVVT MT标准型   5.68   1.5 DVVT MT舒适型   6.28   1.5 DVVT MT天窗版   6.68

动力配备：搭载1.5DVVT发动机，工信部综合油耗6.8L/100KM。此次新远景装载的1.5L DVVT发动机，为吉利自主研发的JLγ-4G15机型，相较老款CVVT发动机具有进气可变气门正时技术，新款发动机实现了进排气双气门正时可变，最大输出功率为106马力，峰值扭矩140Nm/4000-4400rpm，匹配手动5挡变速箱，发动机效率提升的同时，燃油经济性也相应提高，工信部综合油耗由此前的7.2L/100KM，降低至6.8L/100KM。 

分析：。低速节油是硬道理，我很看好这类发动机技术趋势，在中国很实用。但其市区和郊区油耗离散较大，需要更有效的调低市区模式。

3.      长城腾翼C20R正式上市 售6.29-7.29万元。

9月9日，长城腾翼C20R正式上市。此次该车共推出两款不同配置的车型，而动力上它们均搭载的是1.5L发动机。腾翼C20R这两款车型的市场指导价为6.29-7.29万元。先期上市的腾翼C20R均为手动挡车型，而在年内，其会推出搭载AMT变速箱的车型。

腾翼C20R其实就是在售凌傲换脸的Cross版本新车，只是采用了一个全新的名称。相比凌傲，该车采用了更为低调的上下分层式U型中网设计，搭配一体式的锋利大灯，整体风格更能赢得主流消费人群的审美。

分析：。长城逐步对前期推出的车型进行调整归类，滕翼的品牌序列也更加丰满。

4.      售价9.18-9.48万元 帅客2.0L车型上市。

搭载2.0L发动机的帅客正式上市，所推出的车型仅匹配了手动变速箱，根据配置差异有舒适型和豪华型两款，其售价为9.18-9.48万元。另外，在年内，郑州日产还将推出匹配自动挡变速箱的2.0L帅客。新款帅客采用来自三菱的4G94D 2.0L发动机，其最大功率为147马力，最大扭矩为177/4800（N·m/rpm），传动方面依然是5速手动变速箱，不过在年内，该车会推出匹配自动变速箱的版本。。

分析：。日产搭载的三菱发动机系列较有特色。郑州日产擅长行业客户开发，作为行业用车型，配置价格应该有更高的定位。

 

二、宏观环境和政策信息

1.      西方衰退乌云压顶 抗通胀“退居二线”

随着经济再次大幅下滑的风险加剧，各国央行开始逐步调整政策重心。在很多国家，抗通胀的紧迫性相比几个月前有所减弱，暂时让位于振兴经济。而在一些新兴经济体，决策者也不得不暂时搁置对通胀的担忧，推迟预定的进一步加息行动，以观察经济全局的下一步发展。不过，在中国等增长较快的新兴经济体，货币政策还远未到要“走回头路”的地步。过去两三天，加拿大、日本、澳大利亚等多个发达经济体央行都发出了政策立场软化的信号，在欧债危机和美国经济增长放缓的不利大环境下，即便一些原本可能面临进一步紧缩压力的国家，也都无一例外地宣布维持利率不变。。

分析：。中国经济硬着陆的风险很小，货币政策仍将继续保持紧缩不放松。。

2.      奥巴马4470 亿美元就业刺激计划超预期。

奥巴马向国会两院联席会议“推销”被他称作《美国就业法案》的新计划。这项“就业振兴计划”最抢眼的就是将为美国经济注入近4500 亿美元的资金，如果得到了议会或美国民众的支持，那么它不仅是给美国经济和奥巴马选情打下的“强心针”，也是扔向国会共和党人的“撒手锏”。归纳起来，4470 亿美元的主要用途包括：2400 亿美元用于减税，包括将雇员和雇主的工资税从6.2%下调一半至3.1%，今年只将雇员的工资税下调2 个百分点；1050 亿美元用于修整破败的学校设施、公路、铁路和机场；620 亿美元用于延长失业津贴，特别关照失业6 个月以上的人群和低收入家庭。尽管奥巴马语带兴奋，公布出来的新计划规模也超出此前盛传的3000 亿美元预期，市场的兴奋度仍没有瞬间爆发。

分析：。虽然此次奥巴马的就业刺激计划并没有提到中国，但美国经济一旦出现复苏，必将给中国的外贸企业带来更多的订单。奥巴马并没有说明钱从何而来，政策被通过和执行难度都不小。

3.      德国“援希”之手或松开。

　随着希腊这颗 “毒瘤”日趋恶化，德国态度已经从之前的“援助”转为“考虑放弃”。现在最大的问题是，即便允许希腊违约甚至退出欧元区，但病毒已不可避免地蔓延至西班牙和意大利等国。换句话说，欧元区银行可能因信心危机而面临新一场信贷紧缩。消息称，德国财长Schaeuble直言正在为希腊可能的破产做准备。财政部正评估处理希腊的几种情况，包括希腊破产后仍留在欧元区，或者希腊弃用欧元，改用希腊德拉马克。同时，德国经济部长PhilippRoesler称，为稳定欧元，不应该再有任何禁忌。包括有必要允许希腊的有序破产。。

分析：。个人感觉德国人是理智的，欧洲债务风险已经发酵，盲目救助的风险很大，而且助长懒汉无赖。

4.      国企10巨头占500强利润4成制造业现空心化隐忧。

11中国企业500强出炉，石化、电信、银行等领域的国有巨头排名居前。上榜的184家民企的利润总额不及10家利润最高国企总额的一半。2007年到2010年间，500强中制造业企业的营收总额都占到500强总和的40%以上，而利润总额却只有500强总和的30%左右。。

分析：。利润的主要来源是垄断定价，因此垄断企业的利润优势必然超强，民企必然逐步衰落。垄断国企的消费购车档次高，民企的用车更务实，因此车市的自主品牌消费群体也在快速缩水，汽车自主品牌的压力是持续的。

5.      央行：M2增速回落符合货币政策要求。

8月份，M2同比增长13.5%，比上月末和上年末分别低1.2个和6.2个百分点。央行表示，今年以来，M2增速从高位向常态平稳回落，符合宏观调控的预期和稳健货币政策的要求。尽管目前M2增速看起来比过去低一些，但实际货币条件与经济平稳较快增长是相适应的。央行称，目前我国金融创新不断增多，公众资产结构日益多元化。特别是今年以来商业银行理财等产品迅速发展，加快了存款分流，这些替代性的金融资产没有计入货币供应量。

分析：。货币供应量的收缩影响企业运营状态，中小企业和个体私营企业处境艰难，这对自主品牌的主力消费群体造成一定购买力抑制。从乘联会的流向数据看，国有自主品牌的区域流向与合资品牌的差异在于华东和华南的增长差异，合资品牌的增速结构性优势明显。

6.      8月CPI同比上涨6.2% PPI涨7.3%。

8月，全国居民消费价格总水平同比上涨6.2%，环比上涨0.3%。其中食品类价格同比上涨13.4%，影响价格总水平上涨约4.02个百分点。全国工业生产者出厂价格同比上涨7.3%，环比上涨0.1%。其中工业生产者购进价格同比上涨10.6%，环比上涨0.2%。。

分析：。更危险了，cpi高位徘徊而实体经济持续下行，需要持续寻底。

7.      国务院发布《“十二五”节能减排综合性工作方案》。

9月7日，国务院发布了《“十二五”节能减排综合性工作方案》。《方案》要求，“十二五”期间应积极发展城市公共交通，加速淘汰老旧汽车、机车，基本淘汰2005年以前注册运营的“黄标车”；实施第四阶段机动车排放标准，在有条件的重点城市和地区逐步实施第五阶段排放标准；全面推行机动车环保标志管理，积极推广节能与新能源汽车。

《方案》提出，“十二五”期间应完善机动车燃油消耗量限值标准、低速汽车排放标准；制（修）订轻型汽车第五阶段排放标准，颁布实施第四、第五阶段车用燃油国家标准；建立满足氨氮、氮氧化物控制目标要求的排放标准；鼓励地方依法制定更加严格的节能环保地方标准。。

分析：。，。节能车的推广补贴看来是持续125期间的长期工作。

8.      财政部提高节能补贴门槛　国5没有时间表。

从去年6月30日开始实施的“节能产品惠民工程”政策将面临调整。财政部经济建设司处长向弟海表示，从10月1日起实施新的节能汽车补贴政策，新的补贴政策提高了门槛，补贴金额还是3000元，但要求百公里平均油耗从现行的6.9升下降至6.3升。

有传闻称，一年后北京将实施国5排放标准。对此，全国政协经济委员会副主任、国家能源委员会专家咨询委主任张国宝表示，目前油品还不行，所以没法说出实现国5标准的具体时间表。。

分析：。节油取代提升排放标准成为未来几年重点。而节油标准大幅提升后的排放也自然减少，节油是硬道理。

9.      中美轮胎特保案中国败诉。

9月5日，世界贸易组织上诉机构驳回中国所有上诉，认为美国对从中国进口的轮胎采取的过渡性特保措施并未违反该组织规则。在去年12月时WTO仲裁委员会裁定美国国际贸易委员会关于“在2004至2008年间中国进口轮胎数量迅速增加导致轮胎行业受到冲击”说法成立。对此裁决中方表示不服，并随后提起上诉。

上诉机构称支持仲裁委员会的观点，也即赞同美国国际贸易委员会（ITC）认定的中国轮胎大量进口是美国国内轮胎产业的下滑的重要原因，该机构还同意仲裁委员会关于“中方无法成功证明美方不恰当地将轮胎产业下滑归咎于中国”的看法。。

分析：。这也是事实，中国出口产品似乎比国内都便宜，有些人要去国外买高品质低价格的中国货带回中国。

10.  巴西出台进口限制措施 主要针对中国产品。

巴西外贸委员会9月6日宣布，从即日起采取一系列措施限制进口，以保护本国工业。这些措施包括提高7种制成品的进口关税，以及对一批进口产品实施反倾销制裁。

有分析人士指出，巴西政府此次采取的贸易保护措施，显然把中国产品作为主要针对目标。在提高关税的7种产品中，有5种进口自中国，包括瓷砖(从15%提高至35%)、自行车(从20%升至35%)、分体式空调(从18%提至35%)等。巴西还将对来自中国的碳钢管实施反倾销制裁。。有分析认为，中国是这些措施的最大受害者。　　

分析：。这是必然的，出口太多必然受到抑制。关键是中国汽车出口增长巴西增长太快，千万别出事。

11.  广东公务员醉驾将开除党籍公职十一实行。

广东省公安厅交管局发布了经修订后的《广东省道路交通安全条例》，对酒驾行为的处罚措施更为严厉。新的《广东省道路交通安全条例》中，醉驾者将面临的惩罚措施包括被吊销从业资格证、影响就业、面临经济惩罚、终身禁驾等。其中“公务员醉驾将被开除党籍、公职，且终生影响入党入伍”这一新规引起社会各界广泛热议。。

分析：。醉驾的罪行被无限扩大，不可理解的政策伸缩尺度。这也造成汽车维修业务量下降。

三、新车信息

1.      斯柯达:明锐Green E Line或今秋上市

10辆Octavia明锐Green E Line电动测试车的生产工作已启动，首批Octavia明锐Green E Line将于今年秋天推出。明锐Green E Line是以斯柯达Octavia明锐旅行版为基础而研发的一款车型，驾驶者可通过设计标识以及全新安全特征（发声器可模拟发动机达到40km/h速度时的声音）辨认出这款车。通过精简发动机引擎，采用第二代GreenLine绿动车系中运用诸如启停系统、能量回收等复杂技术，来打造安全并且环保的汽车。而电力驱动则是该测试车系中驱动技术的主要组成部分，主要在降低排放量与能源消耗量并增加能效。

斯柯达方面表示，明锐Green E Line电力来自由180个锂离子电池组成的电池组，每次充电可续航150公里。

分析：。似乎是插电混合动力车。

2.      东风标致308将于成都车展亮相 10月上市

东风标致308将在成都车展亮相，并预计在十月正式上市销售。同307一样，东风标致308将在国内率先推出三厢版本车型。作为307的垂直替代车型，东风标致308仍将定位于普通家庭用车。308将搭载1.6L和2.0L自然吸气发动机，变速箱为五速手动变速箱和四速自动变速箱。同307一样，东风标致308将在国内率先推出三厢版本车型。。

分析：。东风标致的A级产品系列继续完善。

 

四、企业动态

1.      比亚迪销售大区已重构经销网整合拉开序幕

比亚迪销售大区层面实行跨网络管理，销售副总监的职位被销售大区经理代理，每一个大区经理负责一定区域内A1、A2与A3网络所有经销商的营销工作，而区域经理所负责的店数量变成4-5家。未来经销商网络将会进行整合，A2与A3网将会合并。。

分析：。：网络整合也是很痛苦的。

2.      王传福回应：裁员为战略调整。

在股东大会上，王传福并未直接回答夏冶冰的离职原因，但表示此前比亚迪在销售方面的成功掩盖重经销商数量忽视经销商质量的问题。有业内人士分析，由于过去强劲的业绩增长速度，比亚迪设置了人员数量庞大的销售团队，在汽车市场的发展速度逐渐放缓后，进行人员数量的调整是正常选择。

王传福同时表示，从今年起比亚迪将进入调整年，对管理团队和经销商网络进行优化，并加强品牌设计，调整不会影响比亚迪的目标，比亚迪仍会保证每年20％到30％的销售增量，力争在2015年实现产销量中国第一。。

分析：。：调整年是很艰难的，其加强品牌设计需要关注。

3.      北现四工厂已经提上日程 最快2013年上马

目前北京现代的整体产能为60万辆，产能为30万辆的第三工厂投产后，北京现代的产能将达到90万辆。按照北汽集团董事长徐和谊的规划，到2017年北京现代成立15周年时，北京现代将实现1000万辆的产销量，累计销售额达一万亿元。。

分析：。很多合资企业有巨额的现金趴帐，在账面就是浪费和贬值。大量扩张产能没有浪费，早扩张早获益，而且通胀高企下的早扩张更明智。

4.      一汽马自达将年销量目标下调至15万辆。

  由于上半年汽车市场增速放缓和无法预计下半年的市场状况，一汽马自达今年的销售目标已由年初制定的20万辆下调至15万辆。此前，马自达中国已把全年销售目标下调为26万辆。。

分析：。：很正常，中高级车市场走势不佳，大幅下调目标是必然的。

5.      一汽马自达销售副总于洪江离职接任者待定。

日前，现任一汽马自达销售副总经理于洪江已确定即将从一汽马自达离职，其接替者为一汽吉林副总经理田青久。。

分析：。：马自达品牌在中国表现不错与一汽马自达的贡献密不可分。

6.      中华产品命名重新梳理采用字母加数字方式

近日，华晨内部酝酿的产品命名调整正式启动。根据规划，后续上市的新车将全部采用字母加数字方式命名。

分析：。与宝马更加一致。但这样不利于产品布局。中国需要同级别的很多产品打组合群架，奇瑞的A1A3A5，随后又出来旗云123，然后是E系列。这是很好的产品思路。洋品牌也要中国化。

7.      马瑞麟：长安福特要“奔四望一”。

对于福特以及长安福特来说，在中国市场过去产品线单薄，明星车型极少，销售不力，一度退出主流车企阵营。现在长安福特定下了争中国第四，长远争第一的目标，支持这样目标的，是包括投产车型、网络、扩充产能和人才战略等一系列的动作。

福特计划在2015年4年时间内，引入15款产品。其中最为明确的两款产品是，下一代福克斯，将于2012年上市，另外一款车型就是C-SUV kuga，是“近期”，而且kuga必将在重庆投产。在2013年年底，将引入福特最为先进的变速箱在重庆生产。2011年，长安福特将增加100家4S店，全国将达到450家。2015年的目标，是在2010年340家的基础上翻一番，重点开拓二、三、四、五、六级市场。

分析：。：一个福特的思想就不适应中国，中国需要新老车型，众多品牌的打群架，一个福特的思想世界通行，中国行不通。

8.      首推紧凑新车 长安马自达启动自主品牌

长安马自达合资自主品牌项目已启动，首款车型为基于马自达3打造的C401紧凑新车，其将会采用全新的品牌标识，有望2012年年底实现量产。此外长安汽车和马自达方面分别证实，长安福特马自达拆分工作将在今年年内完成。。

分析：。这也是日系的一致性选择。

五、行业动态

1.      奇瑞与斯巴鲁合资项目或流产 丰田持股变成障碍

丰田汽车当前持有富士重工16.5%的股份，虽然未实现超过50%的绝对控股，但已经成为最大股东和实际控制方，因而中国政府将富士重工视为丰田汽车的一部分。与奇瑞合资生产斯巴鲁的项目则等同于丰田汽车在中国设立第三家合资工厂，从而遭到拒绝。一名富士重工的高管表示业已获悉合资计划将被拒绝，并抗议中国政府不应由于丰田16.5%的持股比例便搁浅合资项目。。

分析：。这消息很奇怪，这是在合资之前的最早的基础性考虑因素，现在反而提出不合时宜。

2.      美国GTA新能源汽车项目落地鄂尔多斯市。

鄂尔多斯积泰汽车公司成立暨美国GTA新能源汽车项目奠基仪式在鄂尔多斯装备制造基地举行。这标志着新能源汽车产业将成为我市重要的战略性新兴产业，可以大力推动我市纯电动汽车、混合动力汽车及其关键零部件的产业化发展道路，为带动我市产业的升级换代和结构转型具有重大的促进作用。

该项目设计产能60万辆整装新能源汽车生产线，总投资200亿元人民币。项目规划建筑面积85万平米、占地5000亩（其中厂区3500亩、零部件1500亩）。投资主体为美国GTA汽车公司和中瑞投资集团，双方各占50%股权。美国GTA混合动力汽车公司是一家致力于开发、生产和销售节能环保汽车的新型企业，综合了欧美先进可靠的引擎、变速箱及混合动力技术，设计出了一系列符合大众消费水平的节能环保汽车。中瑞投资是一家大型商业投资企业，有银行、航空公司、大型城市商业综合体、五星级酒店、物业管理等企业，目前在辽宁拥有多家分公司。双方合资成立的鄂尔多斯积泰汽车有限公司具有较大的发展潜力。。

分析：。：不能总怪企业扩张，地方政府思路有问题。如此不靠谱的项目也能成立，鄂尔多斯似乎是土地富裕，到处抓项目，这样的地方总是投机式发展。

3.      四部委联合发布新能源汽车推广“安全令”

近日，科技部、财政部、工信部和发改委等四部委，联合发布新能源汽车示范推广“安全令”，其中强调要对示范运行的新能源汽车进行安全监控，特别是加强对动力电池和燃料电池工作状态的监控。新能源汽车试点城市要立即开展全面、系统、彻底的安全隐患排查，对发现的安全隐患，必须限期改正。所有示范运行的节能与新能源汽车应与《节能与新能源汽车示范推广应用工程推荐车型目录》确认的技术状态严格一致，对投入示范运行的插电式混合动力汽车、纯电动汽车要全部安装车辆运行技术状态实时监控装置，特别是要加强对动力电池和燃料电池工作状态的监控。对混合动力汽车按一定比例进行实时监控。另外，试点城市要建立事故预警信息系统及事故紧急处置机制。

分析：。：这也是前期电动车事故后的亡羊补牢。

4.      瞄准租赁市场 赫兹欲1亿美元收购中国品牌

近日，赫兹全球总裁兼CEO马克·弗雷索拉告诉记者，“赫兹接下来会通过收购、合资合作以及与金融机构合作获得支持等方式，迅速扩大中国业务。目前，赫兹已经确定2家收购对象，有望于今年年底和明年年初分别完成其中一家的收购，预计赫兹在收购方面的投资为1亿美元左右。目前赫兹在中国进行收购谈判的企业的业务主要针对私人租赁市场。这意味着，未来赫兹很可能通过收购来的品牌，直接进入主流的私人消费市场。

分析：。外资兼并重组的力度很大，国内公司应该比较危险。

5.      长安汽车启动人才培养计划

日前，长安汽车为期三年的“百人计划、千人计划”人才梯队培养工程正式启动。该人才工程规划到2013年，各类人才的储备将达到44842人，其中包含汽车制造人员32651名，研发人员7500名，新能源人员805名。；

分析：。培养人才后能否留住人才是国企的最大课题。

6.      吉利集团已与零部件全球16强建立合作关系

截至目前，全球排名前20的零部件跨国公司里，已经有16家跟吉利建立了合作关系。。

分析：。：吉利的对外合作层次很高，而国内内资零部件企业越来越边缘化。自主品牌的使命是拉动国内产业链。

7.      大众力推整合南北供应体系战略。

9月6日，富奥紧固件分公司正式成为上海大众的A级供应商，这一原为一汽集团标准件厂的零部件企业，也由此同时成为一汽大众和上海大众两家公司的核心供应商。目前两家主机厂共享零部件比例尚不高，大众在中国力推的整合两家车企供应体系的战略，在执行层面有一定难度。。

分析：。：这种策略并不现实，大集团必须建立自己的零部件体系。而且整合应该首先在集团内部实现不同品牌的采购整合，这样更容易发现问题和改善。我们的问题是汽车零部件体系越来越差，大集团应该能做些事情。

8.      福田奔驰重卡合作十月挂牌，总投资63.5亿元。

9月5日，北汽福田在全新一代重卡欧曼GTL车型下线仪式上表示，福田奔驰重卡合作项目将于10月份举行下线仪式。这意味着北汽福田与戴姆勒集团的八年合作长跑将迎来终点。欧曼GTL是福田与戴姆勒联合开发的车型，并将作为福田资产的一部分归入到即将签约的福田戴姆勒重卡合资公司内。

福田与戴姆勒重卡合资公司总投资额为63.5亿元，注册资本56亿元。双方股比是50：50。福田以现有的重卡欧曼业务经评估后的28亿元出资，戴姆勒以同等资金出资。新成立合资公司将生产福田欧曼品牌重卡和奔驰重卡发动机，双方致力打造的欧曼车型主要针对出口。。

分析：。：合资是技术升级压力的体现。

9.      萨博获七千万过渡性融资 由青年汽车担保。

现金紧张的瑞典汽车制造商萨博周一称,已在浙江青年莲花汽车公司的协助下安排7,000万欧元过桥贷款融资。据了解，过渡性融资交易以及萨博汽车获得的资金都仍将以最终的交易文本为准。据悉，萨博一直希望通过庞大以及青年对其2.45亿欧元的股权投资的收益来偿还过渡性贷款。但这一交易目前仍有待相关监管当局的批准。

萨博汽车已经与一个名为Swedish Automobile coperatief U.A.的特殊目的机构（special purpose vehicle，SPV）签署了一份技术许可协议（technology license agreement）。这份许可证协议的价值为7000万欧元，主要是关于萨博旗下Phoenix车型的工程技术的非排他性权利。作为交易的一部分，浙江青年莲花汽车公司也与SPV签署了一项技术转让协议，旨在购买这项许可，并向其支付提供担保。青年的这一承诺以及萨博汽车和SPV签署的技术许可协议正是萨博过渡性融资交易中的一部分。

分析：。：萨博的品牌重生可能带来较大的国内品牌溢价机会，青年的努力但愿成功。

10.  乌琳高娃出任通用中国前瞻设计中心设计总监

9月8日，原北京汽车研究总院造型设计部的高级设计总监乌琳高娃将正式出任通用（中国）前瞻设计中心首位设计总监，并向通用汽车公司国际运营部设计部副总裁博纳斯汇报工作。。

分析：。北汽挖来的人才水平不错，如何留住人才也是课题。

11.  投机早晚食恶果 徐和谊直言自主隐忧。

北汽集团董事长徐和谊直言：自主品牌当前的种种困难其实反映了过去发展道路上存在的三大根本性问题：首先，有些企业做自主品牌不是真干的工作态度，是在作秀，是在投机；其次，低端起步的发展模式不长久，必然面临品牌枷锁的进一步收紧；第三，自主品牌的发展缺乏脚踏实地和创新求变的精神。。

分析：。：问题是很多的，而且各类自主企业问题各不相同，但不管黑猫白猫，发展起来就是好猫。

 

六、车市信息摘要

2011年9月12日，铃木汽车宣布计划终止与大众之间的联盟，并要求大众出售所持铃木股份。而大众方面仍无迹象表明将同意解除合作关系。

奥迪官方公布其8月销量数字。得益于中国及德国等主要市场的强力推动，8月全球销量较去年同期增长17.1%，而中国市场销量同比增幅更是超过25%。

澳大利亚8月份汽车销量同比增长7.3%至88,082辆，今年前8个月的累计销量则同比增长4.4%。其中SUV销量同比增长19.4%至22,111辆；乘用车销量同比增长4.1%至48,423辆。

宝马高管称公司今年8月全球销量突破10万辆，推动2011年完成160万辆销量的目标，同时将宝马利润率维持在较高水平。

本田汽车印度分公司（Honda Siel Cars India Ltd.）2011年9月5日表示，将在印度召回72,115辆产于2005年至2007年的City轿车，以更换可能存在安全隐患的电动车窗开关。

戴姆勒旗下梅赛德斯奔驰将拓展高端车型和SUV阵容，推出更多豪华车型，以在利润方面赶超三大豪车品牌中利润率最高的宝马。

德国戴姆勒汽车公司（Daimler AG）发表声明说，豪车品牌梅赛德斯奔驰今年8月份全球销量同比增长7.9%至87,384辆。奔驰全年销售目标（135万辆）有望顺利实现。

德国国内8月份新车销量同比增长18%至237,700辆。根据德国汽车工业协会（VDA）统计的数据，在8月份注册的新车中，德国本土品牌汽车占大多数。这些德国本土品牌汽车8月份的新车注册量为165,200辆，同比去年（133,796辆）增长23%。

德国豪车制造商奥迪考虑在印度Aurangabad工厂新建第三条装配线。原因在于奥迪在印度的销量节节攀升，奥迪预计该厂目前的产能将无法满足市场的需求。

菲亚特汽车公司（Fiat S.p.A.）吉普及阿尔法罗密欧SUV生产厂不会迁至美国，而将继续保留在意大利。菲亚特目前正在评估欧元与美元汇率对在都灵Mirafiori工厂生产SUV的影响。

丰田加拿大分公司9月7日宣布，将在2012年年底之前向加拿大市场推出12款新车型。该公司总裁Yoichi Tomihara表示，前6款新车型将在未来3个月内运抵加拿大各大经销店，其余6款则将于明年年底之前推出。

丰田印度日前表示，将从下个月开始提高印度市场车型售价1.5-2%，以应对原材料涨价等因素引起的成本压力。提高印度市场所有丰田车型售价1.5-2%，初始涨价日期很可能将定于今年10月1日。

福特计划在2012年向欧洲推出ECOnetic版的福克斯和嘉年华，2012年末，ECOnetic版本的汽车将占据福特在欧洲销量的1/2，2013年达到2/3。

韩国五大车企今年8月份一共售出590,424辆汽车，同去年8月份的516,651辆相比，增长了14%。售出的590,424辆汽车中，在韩国国内售出113,849辆，同比增长3.7%；出口量达到476,575辆，同比增长17%。

据巴西汽车经销商联合会统计，巴西8月份新车销量同比下降0.4%至236,921辆，但是与今年7月相比有所增长。

据法新社最新消息，萨博汽车于2011年9月7日格林尼治时间上午9点正式向法院提交破产保护申请，避免债权人要求用全部资产抵债以及工会启动破产程序，萨博称法院批准后不久将能够支付员工8月份工资。

据日本汽车经销商协会（JADA）的统计数据，日本汽车市场连续12个月出现销量下降的现象，今年8月则同比下降25.5%至216,510辆（不包括微型车和发动机容量在600 cc以下的卡车）。

据印度汽车制造商协会（SIAM）统计数据显示，8月印度国内汽车市场销量同比下滑10.1%至144,516辆。8月份印度汽车市场销量比7月份有所增长，7月份印度市场汽车销量是印度市场30个月以来的首次下跌，同比下降15.8%至133,747辆。

南非8月份汽车销量实现持续增长，8月份各车企的汇总销量同比增长11.1%至51,436辆。据南非汽车制造商协会（NAAMSA）统计，南非8月乘用车销量同比增长8%至36,197辆。

欧洲商业协会（Association of European Businesses）9月8日公布的数据显示，俄罗斯8月份汽车销量同比增长32%。俄罗斯全年汽车销量增幅有望达到30%左右。

起亚汽车公司日前公布其8月份全球销量达197,695辆，同比增长13.8%。8月份，起亚在海外市场的销量均有所增加：中国市场同比增长40.9%至37,748辆；北美市场同比增长24.0%至46,992辆；欧洲市场同比增长19.8%至33,552辆；然而起亚在韩国国内8月份销量同比则下降5.2%至36,611辆。

日本第三大汽车制造商，本田汽车公司计划在五年内实现国内微型车销量翻倍。本田计划在今年12月份推出一款新型小货车，该货车的燃油经济可达25千米每升，是货车中燃油效率最高的，另外，本田还将在2012年推出两款新的微型车。

日产印度（Nissan Motor India Pvt Ltd）日前宣布8月份销量同比增长10.8%至1,384辆。日产印度8月份售出1,345辆紧凑车型Micra，去年同期该车型仅售出1,182辆。日产天籁、奇骏以及370Z跑车一共售出39辆。

日前丰田汽车宣布，计划停止向美国市场出售日本制造的凯美瑞车型，将重心进一步转移至美国当地生产的凯美瑞，并计划未来在美国每年销售36万辆凯美瑞。

通用汽车现金资本达340亿美元，而其对手福特仅为80亿美元。摩根士丹利（Morgan Stanley）表示，通用并非无法超越，但其资本实在太雄厚。

西班牙8月份新车销量增长5.9%至47,224辆，而去年同期仅为44,578辆。据西班牙汽车行业协会Anfac公布的数据，西班牙8月份汽车注册量为47,224辆，低于7月份的78,913辆。在8月份新售汽车中，汽油动力汽车占28.5%；柴油动力汽车占70.2%；油电混合动力车占1.4%。

西方研究机构日前发表数据显示，菲亚特与PSA标致雪铁龙正着手大幅削减德国市场车型售价，以从大众集团手中夺取德国市场份额。

现代美国（Hyundai Motor America）日前公布8月销量同比增长9%至58,505辆，零售销售额同比增长21%。

现代汽车欧洲总裁日前宣称，2011年将占据欧洲汽车市场3%的份额。今年上半年现代汽车占据了2.8%的欧洲市场，预计全年将最终达到3%比例，总销量超过40万辆，比去年的359,369辆总销量将明显增长。

印度汽车制造巨头塔塔汽车公司宣布，将削减乘用车及商用车的产量以应对市场需求的减少。削减乘用车及商用车的产量是应对市场需求减少的需要。针对不同的车型，产量削减的幅度不同。

 

七、跨国集团和海外市场